Ranking OKI 2027: gdzie założyć osobiste konto inwestycyjne

Ten ranking OKI pokazuje, gdzie założyć osobiste konto inwestycyjne od 1 stycznia 2027 r., zanim jeszcze ktokolwiek opublikował cennik. Dziewięć domów maklerskich oceniam według tych samych czterech kryteriów, a ich obecne stawki z IKE, IKZE i zwykłych rachunków traktuję jako najlepszą dziś wskazówkę, ile może kosztować OKI. Gdy pojawią się tabele opłat, oceny zmienią się z prognoz w normalne oceny, a każdą zmianę zapiszę w dzienniku na dole strony.

Dlaczego w ogóle robić ranking przed startem? Bo wybór miejsca na OKI warto przemyśleć wcześniej, niż w styczniu, kiedy wszyscy będą zakładać konta naraz. Zasady samego konta, czyli limity zwolnienia, podatek od wartości aktywów i to, które aktywa się kwalifikują, opisuję szczegółowo w poradniku o tym, czym jest OKI i jak działa. Tutaj skupiam się na tym, kto i na jakich warunkach będzie je prowadził.

Ranking OKI 2027: prognoza najlepszych kont

Poniżej dziewięć domów maklerskich w kolejności prognozowanej oceny. Na każdej karcie widzisz najważniejsze stawki i to, kto potwierdził datę startu, a po kliknięciu „Pokaż szczegóły” moją ocenę, koszty, aktywa, które zmieszczą się w zwolnieniu, plusy i minusy oraz dane firmy. Jak liczę punkty, wyjaśniam w metodologii rankingu.

Kiedy ruszą konta OKI? Zapowiedzi banków i domów maklerskich

Ustawa o osobistych kontach inwestycyjnych wchodzi w życie 1 stycznia 2027 r., ale każda instytucja sama decyduje, kiedy uruchomi ofertę. Od pierwszego dnia start zapowiadają m.in. XTB, DM BOŚ, BM Pekao i Noble Securities, a większość banków planuje początek 2027 r. bez konkretnej daty.

Poniżej zbieram zapowiedzi z datą i źródłem. Tabelę aktualizuję co tydzień, więc jeśli jakaś instytucja poda datę startu albo opublikuje cennik, znajdziesz to tutaj i w dzienniku zmian.

Stan na 2.11.2026, na podstawie wypowiedzi instytucji dla PAP, „Parkietu” i komunikatów prasowych. Zagraniczni brokerzy (Interactive Brokers, Saxo, Trading 212, Revolut) nie zapowiedzieli OKI. Na telefonie tabelę przewiniesz w bok.

Jak oceniam konta OKI w rankingu?

Każdy dom maklerski dostaje od 1 do 10 punktów w czterech kategoriach, a ocena końcowa to średnia ważona. Kryteria dobrałem pod zasady OKI: najwięcej waży koszt inwestowania w aktywa, które mieszczą się w zwolnieniu do 100 tys. zł, czyli głównie polskie akcje i ETF-y.

• Koszty aktywów kwalifikowanych (35%): prowizje za akcje i ETF-y z GPW według stawek standardowych, bez promocji. Na OKI to właśnie te aktywa korzystają ze zwolnienia, więc tu różnica w kosztach przekłada się na realny zysk.
• Oferta pod OKI (25%): dostęp do polskich akcji, ETF-ów i obligacji, akcje ułamkowe, oprocentowanie wolnej gotówki w PLN (liczy się do zwolnienia) oraz to, czy w jednej umowie dostaniesz też lokatę lub obligacje oszczędnościowe na część oszczędnościową limitu (25 tys. zł).
• Portfel globalny (20%): dostęp do giełd zagranicznych, prowizje za zagraniczne akcje i ETF-y oraz koszt przewalutowania. Ta kategoria waży mniej niż koszty polskich aktywów, bo zagraniczne aktywa na OKI płacą podatek od wartości od pierwszej złotówki (0,85% w 2027 r.).
• Wygoda i bezpieczeństwo (20%): aplikacja i platforma, otwarcie konta online, nadzór KNF, łatwość przenoszenia aktywów.

Skąd biorę koszty, skoro cenników OKI jeszcze nie ma? Przyjmuję, że OKI u danego brokera będzie kosztować tyle, co jego IKE i IKZE, bo tak dziś wyceniane są oba istniejące konta z ulgą podatkową, a domy maklerskie zwykle trzymają podobne stawki na wszystkich rachunkach. Robię przy tym dwie korekty. Opłata za prowadzenie OKI to zawsze 0 zł, bo ustawa przewiduje bezpłatne otwarcie, wpłaty i wypłaty. Z kolei promocje z IKE (np. 0% na ETF-y do lutego 2027 r.) nie przechodzą automatycznie na OKI, więc oceniam stawki standardowe, a promocję opisuję obok.

Ranking OKI 2027: tabela porównawcza

W tabeli zebrałem to, co na OKI najbardziej wpłynie na koszty: prowizje za akcje i ETF-y z GPW, dostęp do rynków zagranicznych, przewalutowanie i to, czy w tej samej umowie dostaniesz lokatę lub obligacje. Pod nią znajdziesz oceny cząstkowe w każdej kategorii.

Prognoza na podstawie stawek IKE i IKZE (stan na 2.11.2026) ze stron IKE w XTB, rynków zagranicznych w mBanku, IKE w Erste, SUPER IKE w PKO BP oraz rynków zagranicznych w DM BOŚ; stawki BM Alior, BM ING i Noble według rankingu IKE i IKZE z 26.10.2026, BM Pekao według tabeli opłat z 30.09.2026. *BM Pekao nie prowadzi maklerskiego IKE ani IKZE, więc przyjmuję stawki zwykłego rachunku bez opłaty za konto. Opłata za prowadzenie OKI wynosi 0 zł we wszystkich instytucjach.

Oceny cząstkowe w skali 1-10, prognoza końcowa zaokrąglona do 0,1. To opinia redakcji oparta na obecnej ofercie (stan na 2.11.2026), a nie ocena gotowego produktu OKI.

Najważniejszy wniosek z tej punktacji jest taki, że na OKI różnice w kosztach robią się większe niż na IKE. Zwolnienie z podatku od wartości obejmuje głównie polskie akcje i ETF-y, a właśnie przy nich większość domów maklerskich bierze 0,37-0,39% z minimum 5-6 zł za zlecenie, podczas gdy XTB i (dla ETF-ów z listy) mBank nie biorą nic. Przy małych, regularnych wpłatach minimalna prowizja zjada wtedy około 1% każdej wpłaty, co w skali roku potrafi przewyższyć zysk z samej ulgi podatkowej.

Ile może kosztować inwestowanie na OKI? Trzy scenariusze

Przy stawkach z IKE i IKZE najtaniej polskie akcje i ETF-y kupisz w XTB, gdzie prowizja wynosi 0%. Przy portfelu globalnym wygrywa mBank dzięki przewalutowaniu 0,1%. W pozostałych domach maklerskich minimalne prowizje mogą kosztować około 1% każdej małej wpłaty.

Policzyłem trzy typowe sytuacje według stawek standardowych, bez promocji. W nawiasach podaję koszt, jeśli obecna promocja z IKE obejmie też OKI.

Wyliczenie własne na stawkach standardowych z tabeli powyżej, tylko zakup (przy sprzedaży prowizja i przewalutowanie pojawiają się ponownie). Scenariusz 1: 12 zleceń po 500 zł, przy których obowiązuje prowizja minimalna. Scenariusz 3: XTB 0,5% przewalutowania, mBank 0,1%, DM BOŚ 0,29% prowizji plus ok. 0,1% przewalutowania; Alior i Erste nie publikują marży walutowej. Zagraniczny ETF na OKI płaci dodatkowo podatek od wartości aktywów (0,85% w 2027 r., czyli 85 zł rocznie od 10 000 zł) niezależnie od wybranego brokera.

Z tej tabeli wynikają trzy praktyczne wnioski. Po pierwsze, przy regularnych wpłatach po kilkaset złotych prowizja minimalna 5-6 zł to około 1% każdej wpłaty, więc broker bez prowizji ma ogromną przewagę, a w XTB i w mBanku (dla ETF-ów z listy) ten koszt znika. Po drugie, przy jednorazowej dużej kwocie w polskie akcje różnica między XTB a resztą to około 190 zł przy samym zakupie, a Noble Securities jest tu wyraźnie tańsze od banków. Po trzecie, przy zagranicznym ETF-ie najtańszy jest mBank, ale tu i tak większym kosztem jest coroczny podatek od wartości aktywów, o którym piszę w poradniku z kalkulatorem OKI.

Najlepsze OKI dla kogo? Prognoza w kategoriach

OKI w banku i w TFI: kiedy ma sens?

OKI w banku lub w TFI ma sens przede wszystkim jako drugie konto obok maklerskiego. Lokaty i obligacje oszczędnościowe wykorzystają najwyżej 25 tys. zł zwolnienia, a fundusze tylko wtedy, gdy mają co najmniej 70% aktywów kwalifikowanych. Do samodzielnego inwestowania w akcje i ETF-y lepiej pasuje dom maklerski.

Tych ofert nie punktuję razem z domami maklerskimi, bo porównuje się je według innych kryteriów: oprocentowania lokat, opłat za zarządzanie funduszami i tego, czy całe OKI mieści się w jednej umowie. Wspólna skala byłaby nieuczciwa dla obu stron. Poniżej krótko opisuję, co zapowiedzieli najwięksi gracze.

• PKO BP: najszerszy parasol na rynku, z lokatami, obligacjami skarbowymi, funduszami PKO TFI i częścią maklerską. Bank celuje w 30% rynku OKI i zapowiada OKI jako najtańszy sposób inwestowania w PKO. To naturalny wybór dla klientów PKO, którzy zaczynają od lokaty.
• Alior Bank, Erste i VeloBank: również parasole, w których jedną umową obejmiesz oszczędności i inwestycje. Alior poda szczegóły w listopadzie.
• Bank Millennium i ING: osobne konta zamiast parasola. Millennium zaczyna w styczniu od rachunku oszczędnościowego i funduszy, a część maklerską uruchomi później, natomiast ING planuje OKI oszczędnościowe, funduszowe i maklerskie na początku 2027 r.
• mBank: obok wariantu giełdowego przygotowuje osobne OKI funduszowe z nowymi jednostkami mTFI.
• TFI i dystrybutorzy funduszy: OKI zamierza uruchomić większość towarzystw funduszy, a platformy dystrybucyjne chcą od początku 2027 r. oferować OKI kilku TFI w jednym miejscu. Zanim wybierzesz fundusz, sprawdź, czy jego polityka inwestycyjna spełnia warunek 70% aktywów kwalifikowanych, bo inaczej cała jego wartość zapłaci podatek od wartości aktywów.

Na co zwrócić uwagę, gdy pojawią się cenniki OKI?

Najważniejsze są prowizje za polskie akcje i ETF-y, bo to one mieszczą się w zwolnieniu do 100 tys. zł. Zaraz potem sprawdź, czy instytucja oznacza aktywa kwalifikowane, czy dostaniesz lokatę lub obligacje w tej samej umowie i ile kosztuje przeniesienie OKI do innej instytucji.

1. Prowizje na GPW bez promocji. Konto zakładasz na lata, więc stawka „0% do końca lutego” jest mniej warta niż ta sama stawka wpisana na stałe do tabeli opłat.
2. Oznaczanie aktywów kwalifikowanych. Przy setkach akcji i ETF-ów łatwo kupić coś, co płaci podatek od pierwszej złotówki, dlatego dobrze, gdy aplikacja pokazuje to wprost przy instrumencie.
3. Narzędzie do śledzenia limitu. Zwolnienie liczone jest od średniej wartości aktywów ze wszystkich Twoich OKI, więc przyda się podgląd, ile limitu już wykorzystujesz.
4. Przewalutowanie i rachunki walutowe. Ustawa pozwala prowadzić OKI także w walutach państw UE, EOG i OECD, co przy zagranicznych aktywach ogranicza koszty ciągłej wymiany.
5. Opłaty z umowy. Instytucja może pobierać tylko opłaty wskazane w umowie, więc przed podpisaniem przeczytaj tabelę opłat, a nie tylko reklamę.

Jeśli masz już IKE i IKZE, OKI ich nie zastąpi, tylko je uzupełni. Porównanie kont emerytalnych znajdziesz w rankingu IKE i IKZE, a szerszą ocenę brokerów w rankingu kont maklerskich.

Dziennik zmian rankingu OKI

• 3.11.2026: ranking przeniesiony na początek artykułu w formie kart z zakładkami, przy każdej instytucji dodane źródło zapowiedzi startu (kto i gdzie ją potwierdził).
• 2.11.2026: pierwsza wersja rankingu. Żadna instytucja nie opublikowała jeszcze cennika OKI, oceny są prognozą na podstawie stawek IKE i IKZE oraz zapowiedzi z października 2026 r.

Ranking OKI: najczęstsze pytania (FAQ)

Gdzie założyć OKI w 2027 roku?

OKI założysz w bankach, domach maklerskich, TFI, zakładach ubezpieczeń i dobrowolnych funduszach emerytalnych. Od 1 stycznia 2027 r. start zapowiadają m.in. XTB, DM BOŚ, BM Pekao i Noble Securities, a PKO BP, mBank, Alior, Erste, ING i Millennium planują ofertę na początku 2027 r.

Które OKI będzie najlepsze?

W moim prognozowanym rankingu najwyżej wypada XTB (8,9/10), bo 0% prowizji na akcje i ETF-y z GPW obejmuje dokładnie te aktywa, które na OKI korzystają ze zwolnienia. Drugi jest mBank (7,0/10), najtańszy przy zagranicznych ETF-ach. To prognoza, bo żadna instytucja nie opublikowała jeszcze cennika OKI.

Czy OKI będzie płatne?

Samo OKI ma być bezpłatne, bo ustawa przewiduje darmowe otwarcie konta, wpłaty i wypłaty. Zapłacisz natomiast prowizje za transakcje, ewentualne przewalutowanie i opłaty za zarządzanie funduszami, dlatego koszty OKI w różnych instytucjach mogą się mocno różnić.

Czy mogę mieć OKI w kilku instytucjach?

Tak, ustawa pozwala mieć kilka OKI jednocześnie, na przykład konto maklerskie u brokera i lokatę w banku. Limit zwolnienia 100 tys. zł (w tym 25 tys. zł na część oszczędnościową) jest jednak wspólny dla wszystkich Twoich kont.

Kiedy poznamy cenniki OKI?

Instytucje zapowiadają szczegóły ofert głównie na listopad i grudzień 2026 r., a niektóre dopiero na początek 2027 r. Ten ranking sprawdzam co tydzień, więc gdy pojawi się cennik, prognoza zamieni się w ocenę rzeczywistej oferty, a zmianę zapiszę w dzienniku.

Źródła:

1. Ustawa o osobistych kontach inwestycyjnych (Dz.U. 2026 poz. 1098)
2. Prawo.pl: prezydent podpisał ustawę o OKI
3. Parkiet: deklaracje domów maklerskich dotyczące startu OKI
4. Bankier.pl (PAP): banki przygotowują się do OKI
5. PKO BP: raport BM PKO BP o OKI
6. XTB: IKE, warunki i opłaty
7. mBank: IKE eMakler
8. Erste: IKE i IKZE w Erste Biurze Maklerskim
9. BM PKO BP: SUPER IKE
10. DM BOŚ: rynki zagraniczne, prowizje i przewalutowanie

Materiał ma charakter edukacyjny i informacyjny, nie stanowi porady inwestycyjnej ani podatkowej. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków.