Kalkulator dźwigni Forex: depozyt zabezpieczający i wolne środki

Jak działa dźwignia na Forex?

Dźwignia pozwala otworzyć pozycję wartą wielokrotnie więcej niż pieniądze, które broker blokuje na jej zabezpieczenie. Przy dźwigni 1:30 pozycja warta 87 850 zł wymaga depozytu ok. 2 928 zł, ale zysk i strata liczą się od całej wartości pozycji, a nie od zablokowanej kwoty.

Dlatego dźwignię lepiej traktować jako limit, a nie jako cel. To, ile ryzykujesz, zależy od wielkości pozycji i stop lossa, a nie od tego, czy broker pozwala na 1:30 czy 1:5. Problem pojawia się wtedy, gdy wysoka dźwignia pozwala otworzyć pozycję zbyt dużą w stosunku do rachunku, a początkujący z tego korzystają, bo „skoro się da”.

Jak obliczyć depozyt zabezpieczający na Forex?

Depozyt zabezpieczający (margin) obliczasz, dzieląc wartość nominalną pozycji, przeliczoną na walutę rachunku, przez dźwignię. Wartość nominalna to liczba jednostek waluty bazowej (pierwszej w parze) pomnożona przez jej kurs.

• 0,2 lota EUR/USD, rachunek w PLN, dźwignia 1:30: 20 000 EUR × 4,3925 zł = 87 850 zł wartości pozycji, a depozyt to 87 850 ÷ 30 = 2 928,33 zł.
• 0,2 lota USD/PLN, rachunek w PLN, dźwignia 1:20: 20 000 USD × 3,9321 zł = 78 642 zł, a depozyt to 78 642 ÷ 20 = 3 932,10 zł. Para z udziałem złotego nie jest parą główną, więc obowiązuje niższa dźwignia i wyższy depozyt.

Kalkulator przyjmuje kursy średnie NBP, a broker liczy depozyt po bieżącej cenie z platformy, więc różnica rzędu kilku złotych jest normalna.

Jaka jest maksymalna dźwignia na Forex w Polsce?

Klient detaliczny w Polsce może dostać najwyżej dźwignię 1:30 na głównych parach walutowych i 1:20 na pozostałych parach, złocie i głównych indeksach. Takie limity obowiązują w całej Unii od 1 sierpnia 2018 r. (ograniczenia ESMA), a w Polsce utrwaliła je decyzja KNF z 1 sierpnia 2019 r.

Limity dla klientów detalicznych według decyzji KNF nr DAS.456.2.2019 z 1 sierpnia 2019 r. Główne pary walutowe to dowolne dwie waluty spośród USD, EUR, JPY, GBP, CAD i CHF.

Polska decyzja ma też ważny wyjątek: klient, który uzyska status klienta doświadczonego, może mieć depozyt 1% (dźwignię 1:100) na głównych parach, głównych indeksach i złocie. Trzeba o to wystąpić pisemnie i spełnić dwa warunki. Pierwszy to odpowiednia liczba i wartość transakcji w ostatnich 24 miesiącach (na przykład co najmniej 10 transakcji otwarcia o wartości min. 50 000 euro każda w każdym z czterech kwartałów). Drugi to potwierdzona wiedza, na przykład certyfikat zawodowy, min. 50 godzin szkoleń z instrumentów pochodnych w ostatnich 12 miesiącach albo rok pracy przy takich transakcjach. Broker weryfikuje to co najmniej raz w roku. Dla większości osób, które dopiero zaczynają, ten próg jest poza zasięgiem i tak naprawdę dobrze, że jest.

Rzeczywista dźwignia rachunku: liczba, którą warto znać

Dźwignia oferowana przez brokera to tylko górna granica. O tym, jak ryzykownie handlujesz, mówi rzeczywista dźwignia, czyli łączna wartość otwartych pozycji podzielona przez kapitał na rachunku. Przy rachunku 20 000 zł i pozycji 0,2 lota EUR/USD (87 850 zł) rzeczywista dźwignia wynosi ok. 1:4,4, mimo że broker pozwala na 1:30.

Przy dźwigni 1:4,4 ruch kursu o 1% przeciwko pozycji zabiera ok. 4,4% kapitału. Gdybyś za te same 20 000 zł otworzył największą możliwą pozycję (1,36 lota), rzeczywista dźwignia wyniosłaby prawie 1:30 i ten sam ruch o 1% zabrałby blisko 30% rachunku. Rozsądniej jest pilnować, żeby rzeczywista dźwignia rachunku nie przekraczała kilku do jednego, a wielkość pojedynczej pozycji liczyć od ryzyka, na przykład w kalkulatorze wielkości pozycji.

Kiedy broker zamknie pozycję?

Broker musi zamknąć pozycję, gdy środki na rachunku razem z niezrealizowanym wynikiem spadną poniżej 50% wymaganego depozytu (tak zwany margin close-out). Przy pozycji 0,2 lota EUR/USD i rachunku 20 000 zł kurs musiałby pójść przeciwko tobie o ok. 2 356 pipsów, natomiast przy pozycji 1,36 lota wystarczy niecałe 190 pipsów, czyli ruch, który na EUR/USD zdarza się w kilka dni.

Klientów detalicznych chroni też zakaz ujemnego salda: strata nie może przekroczyć środków na rachunku CFD. Nie zwalnia to jednak z myślenia, bo luka cenowa po weekendzie potrafi zamknąć pozycję daleko od stop lossa. Wartość pipsa dla dowolnej pozycji sprawdzisz w kalkulatorze pipsów, a to, jak dźwignię i depozyty ustawiają poszczególni brokerzy, porównuję w rankingu brokerów Forex.

FAQ: kalkulator dźwigni Forex

Co oznacza dźwignia 1:30?

Dźwignia 1:30 oznacza, że na każde 30 zł wartości pozycji broker blokuje 1 zł depozytu, czyli 3,33%. Pozycja 0,2 lota EUR/USD warta ok. 87 850 zł wymaga więc ok. 2 928 zł depozytu, ale zysk i strata liczą się od całych 87 850 zł.

Jak obliczyć depozyt zabezpieczający na Forex?

Wartość nominalną pozycji w walucie rachunku dzielisz przez dźwignię. Przy 0,2 lota EUR/USD (20 000 EUR, ok. 87 850 zł) i dźwigni 1:30 depozyt wynosi ok. 2 928 zł, a przy dźwigni 1:20 ok. 4 393 zł.

Jaka jest maksymalna dźwignia na Forex w Polsce?

Klient detaliczny dostaje najwyżej 1:30 na głównych parach walutowych i 1:20 na pozostałych. Klient, który uzyska status klienta doświadczonego zgodnie z decyzją KNF z 1 sierpnia 2019 r., może mieć 1:100 na głównych parach, głównych indeksach i złocie.

Czy wyższa dźwignia oznacza większe ryzyko?

Sama dźwignia nie zmienia straty na pipsie, bo ta zależy od wielkości pozycji. Wyższa dźwignia pozwala jednak otworzyć dużo większą pozycję za ten sam kapitał, dlatego warto patrzeć na rzeczywistą dźwignię rachunku, czyli wartość wszystkich pozycji podzieloną przez kapitał.

Kiedy broker zamyka pozycje z powodu braku depozytu?

Broker musi zamknąć pozycję, gdy środki na rachunku wraz z niezrealizowanym wynikiem spadną poniżej 50% wymaganego depozytu. Klient detaliczny jest też chroniony przed ujemnym saldem, więc nie straci więcej niż środki na rachunku CFD.